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通信行业周报:配置二线蓝筹,长短结合

发布时间:2016-07-18    研究机构:华泰证券

上周板块表现

上周通信行业周涨幅为4.11%,同期沪深300上涨2.63%,中小板指上涨1.51%,创业板指上涨1.11%。板块权重较大的中国联通上涨8.70%,中兴通讯上涨1.86%,信威集团上涨4.83%。通信板块81只股票中51只上涨,24只下跌。

核心推荐及重点关注股票

近期市场热点变化较快,Pokemon Go主题火热,带领AR、VR迅速升温,量子通信、国企改革也受到市场追捧。这些主题的多数股票估值较高,一波行情后很难延续。本周我们建议布局业绩成长较佳的二线蓝筹,这些股票中报有望持续高增长,同时结合近期的热点,估值水平有提升空间,建议配置亨通光电(南海通信保证)、中天科技(南海监听网及量子通信)、烽火通信(信息安全)、通鼎互联(运营商网络安全及)、新海宜(新能源汽车及电池)、永鼎股份(大数据),同时建议长线布局华星创业、广东榕泰、光迅科技、新易盛、光环新网。此外量子通信、国企改革板块仍会出现刺激点,建议投资者关注。

公司要闻

1)大富科技(300134)半年报业绩预告4500-5100万元,YoY -12.82%到-1.19%,公司新业务布局和市场开拓使成本上升;2)宜通世纪半年报业绩预告8000-8900万元,YoY 150.16%-178.30%,天河鸿城并表;3)高升控股半年报业绩预告4200-6000万元,扭亏为盈,公司退出纺织业务,主营互联网基础云服务业务,高升科技并表;4)华星创业半年报业绩预告2491-3044万元,YoY -10.00%到10.00%,公司整体运营平稳;5)网宿科技半年报业绩预告5.16-6.12亿元,YoY 60%-90%,公司业务量持续高速增长,并收到非公开发行股票的募集资金,项目进展顺利;6)通鼎互联中报业绩修正,高于预期,2.50亿元-2.74亿元,YoY215%-245%,通鼎宽带业绩超预期。

行业要闻

1)Gartner预测2016年全球IT支出将保持稳定,中国地区将超2.3万亿人民币;2)三大运营商拟2020年启动5G商用,有望撬动万亿产业;3)应对民间投资下滑:国务院再提开放基础电信业;4)中国电信:800M将成NB-IoT首选频段,优先采用独立工作模式;5)中国移动拥抱开源技术:建成全球最大的OpenStack云平台。

风险提示: 运营商资本投入削减;产业政策重大变更。

申请时请注明股票名称